Gedik Yatırım: ABD-Çin ticaret görüşmeleri risk iştahını artırdı

Gedik Yatırım'ın raporunda şu ifadelere yer verildi:

'' ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin hafta sonunda Çin ile ticaret anlaşmasına açık olduklarını belirtmesi, küresel piyasalarda risk iştahını kısmen destekledi. Trump, Cuma günü Çin’in nadir toprak elementlerine yönelik ihracat kısıtlamalarına misilleme olarak 1 Kasım’dan itibaren tüm Çin ithalatına yüzde 100 gümrük vergisi getireceğini açıklamıştı. Ancak pazar günü yaptığı açıklamada ABD, Çin’e zarar vermek değil, yardımcı olmak istiyor ifadeleriyle tonunu yumuşattı. Başkan Yardımcısı J.D. Vance ise Pekin’e makul olma yolunu seçme çağrısında bulundu.

Bu gelişmelerin ardından, dolar endeksi geçen haftaki sert düşüşün ardından 99 seviyelerinde dengelendi. Dolar, Japonya’da iktidar partisinin koalisyon ortağını kaybetmesiyle oluşan siyasi belirsizlik nedeniyle yene karşı güçlenirken, Fransa’da yeni kabine açıklamasının ardından euro karşısında kayıplarını korudu.

Altın fiyatları ise güvenli liman talebinin artmasıyla tarihi zirvesi olan ons başına 4.070 dolar seviyesine yükseldi. ABD-Çin ticaret gerilimi, Pekin’in ihracat kısıtlamaları ve ABD’nin olası yeni vergileri yatırımcıları temkinli tutarken, süregelen ABD hükümetinin kapanması ekonomik veri akışını aksatmaya devam ediyor. Buna rağmen piyasalar, Fed’in yılın kalan iki toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimlerine devam edeceğini fiyatlıyor.

ABD hisse senedi vadeli kontratları haftaya pozitif başladı. Trump’ın tarifelerde geri adım sinyali vermesi sonrası Cuma günü yaşanan sert satışların ardından toparlanma çabası öne çıktı. Geçen hafta Dow Jones yüzde 1,9, S&P 500 yüzde 2,71, Nasdaq ise yüzde 3,56 gerilemişti; özellikle teknoloji ve yarı iletken hisseleri (Nvidia, AMD, Tesla) öncülüğünde sert kayıplar görülmüştü. Yatırımcıların gözü bu hafta başlayacak bilanço sezonunda olacak; Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America ve Morgan Stanley gibi büyük bankaların üçüncü çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor. ABD tahvil piyasası, Columbus Günü tatili nedeniyle Pazartesi günü kapalı kalacak, ancak hisse senedi piyasaları açık olacak.

Geçen haftaki kayıpların ardından, Avrupa borsalarının haftaya yükselişle başlaması bekleniyor. ABD-Çin arasındaki ticaret geriliminin yumuşadığına dair sinyaller yatırımcı güvenini destekledi. Her iki ülke de müzakerelere yeniden başlama konusunda istekli olduklarını belirtirken, ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’in nadir toprak elementlerine getirdiği ihracat kontrollerine karşı misilleme tarifeleri tehdidinin ardından Avrupa endeksleri geçen Cuma günü sert düşmüştü. Ancak Trump’ın ay sonlarında Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile yapabileceği olası görüşme öncesinde müzakerelere açık olduğunu söylemesi, piyasadaki risk iştahını yeniden canlandırdı.

Yatırımcıların odağında bu hafta başlayacak üçüncü çeyrek bilanço sezonu da bulunuyor. ASML, LVMH ve Nestlé gibi önde gelen Avrupa şirketleri finansal sonuçlarını açıklayacak.

Bu hafta Euro Bölgesi’nde sanayi üretiminin, Temmuz ayındaki sınırlı toparlanmanın ardından Ağustos ayında yeniden daralması bekleniyor; bu durum, bölgedeki imalat sektöründeki zayıflığın sürdüğüne işaret ediyor. Almanya’da yakından izlenen ZEW Ekonomik Güven Endeksi’nin Ekim ayında 39,5 seviyesine yükselerek son üç ayın zirvesine ulaşması öngörülüyor, ancak Temmuz’daki 52,7 seviyesinin oldukça altında kalması, temkinli bir iyimserliği yansıtıyor. Bölge genelinde ayrıca Ekim ayına ilişkin nihai enflasyon verileri açıklanacak. İngiltere’de ise yoğun veri gündeminde istihdam piyasası ve büyüme verileri öne çıkacak. İşsizlik oranının yüzde 4,7 ile Ağustos 2021’den bu yana en yüksek seviyesinde sabit kalması, toplam ortalama haftalık kazançların (ikramiyeler dahil) da yüzde 4,7 seviyesinde değişmeden devam etmesi bekleniyor. Temmuz’da durağan seyreden GSYH’nin ise Ağustos ayında sanayi ve imalat üretimindeki toparlanmanın etkisiyle aylık bazda yüzde 0,2 büyüme kaydetmesi öngörülüyor. Ayrıca Euro Bölgesi ve İtalya ticaret dengesi, Almanya toptan satış fiyatları ve İngiltere BRC perakende satış endeksi de haftanın diğer önemli verileri arasında yer alıyor.

Gelecek hafta, TCMB'nin faiz kararı haftası olacak. Bu hafta bu kararla ilgili beklentiler, yurt içi piyasaların seyri üzerinde etkili olabilir. Bugün için Türkiye'de cari işlemler dengesi verisi açıklanacak. ABD'de ise bugün için önemli bir veri akışı bulunmazken, Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,82 civarında seyrediyor. Dolar endeksi ise 98,92 civarında bulunuyor.

Euro, Fransa’daki siyasi belirsizlik ve ABD-Çin ticaret gerilimi nedeniyle son iki ayın en düşük seviyelerine yakın seyrediyor. Fransa Başbakanı Sebastien Lecornu yeniden atanarak bütçe tasarısını parlamentodan geçirmeye çalışıyor. ABD tarafında ise Başkan Trump, Çin’e yönelik gümrük tarifesi tehditlerinin ardından daha ılımlı bir söylem benimsedi. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 1,1575- 1,1527 – 1,1499 Dirençler: 1,1651 – 1,1678 – 1,1727

İngiliz sterlini, güçlenen dolar ve yaklaşan Kasım bütçesi öncesindeki endişelerle 10 haftanın en düşük seviyesi olan 1,328 dolara geriledi. Maliye Bakanı Rachel Reeves’in 26 Kasım’da açıklayacağı bütçede vergi artışlarına odaklanması bekleniyor. Analistler 2025’in geri kalanında zayıf büyüme ve  yüzde 4’e yükselen enflasyon öngörürken, BoE’nin ilk faiz indirimini 2026 Nisan’ında yapacağı tahmin ediliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 1,3286 – 1,3219 – 1,3177 Dirençler : 1,3395 – 1,3437 – 1,3505

Altın, artan ABD-Çin ticaret gerilimi ve ekonomik belirsizliklerin etkisiyle ons başına 4.070 dolarla tüm zamanların zirvesine çıktı. Trump’ın Çin’e yönelik yüzde 100 ek gümrük vergisi tehdidi sonrası söylemini yumuşatması piyasadaki oynaklığı artırdı. Yatırımcılar, hükümetin kapanmasının uzamasına rağmen Fed’in yılın kalan toplantılarında faiz indirimlerine devam edeceğini bekliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 4045 – 3969 - 3920 Dirençler: 4072 – 4121 - 4170

Altın, artan ABD-Çin ticaret gerilimi ve ekonomik belirsizliklerin etkisiyle ons başına 4.070 dolarla tüm zamanların zirvesine çıktı. Trump’ın Çin’e yönelik %100 ek
gümrük vergisi tehdidi sonrası söylemini yumuşatması piyasadaki oynaklığı artırdı. Yatırımcılar, hükümetin kapanmasının uzamasına rağmen Fed’in yılın kalan
toplantılarında faiz indirimlerine devam edeceğini bekliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 4045 – 3969 - 3920
Dirençler: 4072 – 4121 - 4170

Gümüş, artan küresel belirsizlik ve güvenli liman talebiyle yüzde 2’den fazla yükselerek ons başına 51 doların üzerine çıkarak rekor seviyeye ulaştı. ABD-Çin ticaret gerilimi, Fransa’daki siyasi kriz ve Japonya’daki liderlik belirsizliği fiyatları destekledi. Ayrıca Fed’in yılın son iki toplantısında faiz indirimine gitmesi beklentisi ve
Londra’daki arz sıkışıklığı yükselişi güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 48,86 – 47,46 – 46,35
Dirençler: 51,36 – 52,47 – 53,87

Brent petrol fiyatları, ABD Başkanı Trump’ın Çin’e yönelik yumuşama mesajları sonrası yüzde 1’den fazla yükselerek varil başına 63,7 dolara çıktı. Trump’ın önce yeni tarifelerle tehdit edip ardından Çin’e yardım etmek istiyoruz açıklaması, ticaret gerilimine dair endişeleri azalttı. Ayrıca Trump’ın Gazze savaşının sona erdiğini
duyurması ve Orta Doğu’da yapılacak barış zirvesine katılacak olması jeopolitik gündeme yön verdi. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 61,23 – 60,19 – 58,13 Dirençler: 64,32 – 66,38 – 67,41

WTI petrol fiyatları, Trump’ın Çin’e yönelik yumuşama açıklamaları sonrasında yüzde 1’den fazla yükselerek varil başına 59,8 dolara çıktı. ABD Başkanı’nın önce yüzde 100 ek gümrük vergisi tehdidinde bulunup ardından Çin’e yardım etmek istiyoruz demesi, ticaret gerilimine dair endişeleri hafifletti. Ayrıca Trump’ın Gazze savaşının sona erdiğini duyurması ve Orta Doğu’da yapılacak ateşkes zirvesine katılacak olması jeopolitik gündemi şekillendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak ; Destekler: 57,26 – 56,16 – 53,96 Dirençler: 60,56 – 62,75 – 63,85

ABD hisse senedi vadeli kontratları, Trump’ın Çin’e yönelik yeni gümrük tarifesi tehdidini geri çekebileceği yönündeki açıklamalarıyla haftaya yükselişle başladı. Cuma günü gelen sert satışların ardından Dow Jones  yüzde 1,9, S&P 500 yüzde 2,71 ve Nasdaq yüzde 3,56 düşerek Nisan’dan bu yana en kötü günü yaşamıştı. Yatırımcılar şimdi haftanın ilerleyen günlerinde bilançolarını açıklayacak büyük bankaların sonuçlarına odaklanmış durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 23604 – 23197 - 22402 Dirençler: 24806 – 25601 - 26009

Dow Jones vadeli endeksleri, Trump’ın Çin’e yönelik gümrük tarifesi tehdidini yumuşatmasıyla haftaya yükselişle başladı. Cuma günü sert satışlarla yüzde 1,9 değer kaybeden endeks, yatırımcıların yeniden risk iştahı kazanmasıyla toparlanma sinyali verdi. Piyasalar bu hafta büyük bankaların bilanço açıklamalarına odaklanıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 44701 – 44203 - 43238 Dirençler: 46164 – 47129 - 47628  ''